肯尼迪爆头在与数百名成功的企业主进行对话时,我发现了一些关于他们退出企业并收获业务中所困财富的误解。如果您不了解以下事实和神话,则可能会使您的HVAC业务财富处于高风险水平。

不要让自己陷入业务生涯的红色区域,而只是在结束区域前摸索。事实上,超过70%的私营企业无法转移到第二代或外部买家。具有讽刺意味的是,在随后的第三代,第四代和后代中,可能性更大。

•神话1: 我将出售自己的企业并退休。真?您是否了解到实际上只有不到20%的待售企业关门大吉?由于建筑行业的特征,与外部卖方的成交率变得更加遥远。当公司在独特的利基市场,特定地点运营或经济摆脱周期性衰退并持续增长时,会发生向外部方出售产品的情况。

建筑行业中的大多数交易都是内部交易,大部分转移是管理层收购。一小部分用于外部销售,员工持股计划(ESOP)和某种形式的礼物。

•神话2: 我将在五年内处理我的退出计划。对。我将与企业主讨论他打算何时退休,答案几乎总是可以预见的:五年内。三年后,答案仍然是五年。简单的翻译是,所有者没有计划,也没有为这个复杂的过程做好心理准备……拖延将继续下去。

真正的问题是缺乏书面计划,无法按照所有者的既定目标将所有者引导到可衡量的道路上。即使实际的退出可能需要花费额外的5、10或15年的时间来执行,但制定策略和方向对于实现所有者的退出后财务目标至关重要。此外,要花费时间和培训来对齐,成长,拉伸和用正式的继承过程替换所有者。

•神话3:我大概可以自己做。也许。您确定知道如何开展业务,但是您是否曾经退出过业务?据统计,超过70%的失败可能性。家族企业研究所的一项研究发现,有70%的企业未能转移到第二代,而90%的企业未能转移到第三代。

翻译:您的孙子有大约3%的机会经营您希望转移给儿子或女儿的企业。这些不是很好的机会。

作为企业主,您已经与您的会计师,律师,保险代理人和许多其他专业人员进行了交谈。这些信息可能是分散的,孤立的,并且集中在它们的空间上。换句话说,您的信息不全面,不完整或不完整。退出计划可将您的所有个人,业务和财务目标汇集在一起​​,并以最有效的方式释放被困的业务财富。

•误解4: 我的生意价值700万美元。当然。现实情况是,根据您向谁出售业务,您的业务具有不同的价值。这称为值范围。您应该根据要采用的退出策略来了解企业的​​价值。真实的现实是,大多数所有者高估了他们的业务,并对其实际价值有错误的印象。仅仅因为他们过去30年每周工作60个小时,并不一定意味着就已经创造了价值。

了解什么使您的业务对收购方更有价值至关重要。在这些情况下,经过业务评估认可的顾问应接受培训,并应聘请他们,以为您提供增加业务价值的指导。在某些情况下,降低价值作为税收策略变得更加重要。

同样,在这里,需要一种综合策略来满足您的需求。请记住,税收,费用和不良的退出计划可能会使收成减少20-60%。

•误区5: 但这永远不会发生在我身上。您是否考虑过死亡,离婚,疾病,残疾或离境。我每月都会接到一次有关房主过早死亡或致残的电话。在大多数情况下,许多买卖协议都与企业所有者的动机或目标不符。通常情况下,它们没有资金或以一种本来应该是免税收益的方式征税。我最近的一些恐怖故事中的所有人在法庭上已有数年之久,使双方都蒙受了数十万美元的律师费,而且还没有清楚的结局。您是否想被伴侣不想要的配偶,孩子或律师分心?

两个月前,以一种无意间为他的遗ow征收所得税的方式组织了买卖交易。在另一起案件中,从未在公司工作的寡妇要求丈夫的办公室,职位和工资。在另一种情况下,我们确定了一项协议,其中规定要支付固定金额,以作为回购死者所有者权益的一种方式。该协议是在公司成立之初就创建的,但是几年后,公司的价值却成倍增长。您可以想象随之而来的纠纷。显然,这些都是过时或起草得不好的协议的意想不到的后果。

误解6: 如果我能拿到400万美元,我明天就退休。那真的需要多少?我知道这听起来很多。即使您可能将超过70%的财富困在自己的企业中,但真正的问题是:“我需要多少钱来代替自己的收入?”您必须考虑业务以外的钱,包括储蓄,退休金,房地产收入,投资等。最重要的是,您必须了解如何替换收入的过程,以免钱花光了。

由于这很大程度上取决于您的退出,因此流程应协调您生活中的三个主要方面,即业务,个人和财务计划。如果进行适当的协调,结果应等同于一项全面计划,该计划不仅可以满足您退出后的财务需求,而且还可以支持您的其他目标,例如遗产计划和财富保护。

误解7: 但是我的会计师确实退出了计划。那么您的全面退出计划在哪里?您可能对公司有良好的会计和账面价值,但是要采取主动的方法和大量其他信息才能退出公司。退出的重点应基于您的业务,个人和财务目标,而不是顾问的目标。

我过去的公司所有者团队投资了六年,花费了超过25万美元,用于分散的建议,因为我们徘徊在退出路径上,其中有两项来自行业汇总的提议正在巩固我们的空间,另一项来自想要投资于此的精品私募股权公司的提议。我们公司。此外,我们调查了ESOP,并通过管理层买断将三个现有所有者的股票转让给五个新所有者。我们从咨询团队收到了反应性建议,但仍然迷失方向,没有方向。

作为退出计划者,您需要接受流程顾问的培训,以将所有者的目标转移到符合所有者财务目标的匹配路径中,以替换所有者,并以全面的整体结果保护其财富。您需要权衡所有者的目标以及分散的业务,个人和财务信息,以获得一个将难题拼凑在一起的文档,从而指导所有者及其顾问沿着企业退出的道路前进以获得理想的结果。

出口计划是将许多学科编排成一份综合报告。该报告定义了确定最适合您目标的所有选项,并确定了退出业务的路径。退出完成后,这些综合信息将为您提供最佳的总体结果。

退出计划交付后,下一阶段是一个单独的执行阶段。退出计划者还可以四分卫和协调不同的学科和专业顾问,包括律师,会计师,房地产计划者,保险顾问,财务计划者,业务顾问以及参与执行退出计划的其他人。

我希望退出计划的这七个神话能够激发您的思维,并帮助您理解获取被困企业财富的挑战和风险。好消息是,有一个系统的,经过验证的流程可以指导您实现最终的退出目标。该过程可能需要三至六个月,有时甚至长达两年。关键是立即开始计划。

发布日期:3/11/2013