联合技术公司 (UTC)在11月的最后几个星期宣布了两个主要里程碑。首先,公司完成了对Rockwell Collins的收购,正式组建了Collins Aerospace。其次,该公司推出了将其业务分为三个不同公司的计划。承运人-以前称为UTC Climate,Controls&安全(CCS)–将成为自己的公司,Robert McDonough继续担任总裁。奥的斯-电梯,自动扶梯和自动人行道的制造商和维护商-也将由乔迪思·马克斯(Judith Marks)担任总裁,成为自己的公司。新收购的柯林斯航空航天公司与普惠公司合并&惠特尼(Whitney)是航空业的一部分,将继续属于UTC。凯利·奥尔特伯格(Kelly Ortberg)将继续担任柯林斯航空航天公司(CEO)和普拉特(Pratt)总裁罗伯特·勒杜克(Robert Leduc)首席执行官& Whitney.

开利在住宅HVAC品牌和传播方面的副总监Kris Nielsen在一份声明中表示,这是激动人心的旅程的开始,因为分成独立实体使公司处于为客户,员工增加价值的良好位置和股东。

他说:“我们希望与UTC紧密合作,因为我们会审慎而有意识地进入下一章,同时将重点放在我们的第一要务上:客户。” “作为这一过渡的第一步,UTC Climate,Controls&安全部门将其名称改为运营商,保留其众多行业领先的HVAC,制冷,消防,安全和楼宇自动化品牌,作为其更广泛业务的一部分。”

格雷格·海斯-ACHR新闻

格雷格·海斯(Greg Hayes)

联合技术公司董事长兼首席执行官

凯利·奥尔特伯格-ACHR新闻

凯莉·奥特伯格

柯林斯航空航天公司首席执行官

罗伯特·勒杜克-ACHR新闻

罗伯特·勒杜克

普拉特总裁& Whitney

罗伯特·麦克唐纳(Robert McDonough)-ACHR新闻

罗伯特·麦克唐纳

运营商总裁

朱迪思·马克-ACHR新闻

朱迪思·马克斯

奥的斯总裁

 

新业务线

根据UTC的说法,其对罗克韦尔·柯林斯的收购是航空航天历史上最大的收购之一。它汇集了罗克韦尔·柯林斯(Rockwell Collins)和UTC航空航天系统公司(UTC Aerospace Systems),创建了柯林斯航空航天系统公司(Collins Aerospace Systems),在300个地点拥有70,000名员工,2017年预估年销售额为230亿美元。 UTC报道称,它预计该交易将增加2019年的调整后每股收益,并在第四年之前产生超过5亿美元的税前成本协同效应。

UTC董事长兼首席执行官Greg Hayes说:“ Collins Aerospace将两家在电气,机械和软件解决方案开发方面拥有无与伦比的专业知识的伟大公司聚集在一起。” “我们将专注于为客户开发创新解决方案,并为股东带来丰厚的回报。”

 

为什么要分开公司?

根据六点分离的战略依据,UTC花费了一年多的时间对其产品组合进行全面评估。

海耶斯说:“董事会决定分离现有UTC投资组合的决定是我们历史上的关键时刻。” “我们认为,提议将三个行业领先的上市公司分开,将最大程度地发挥独立公司通过商业周期提高持续盈利增长以及最大化长期股东价值的能力。”

灵活性和创新是向投资者介绍分离原则的两个总体主题。

六个基本原理中的第一个是更大的重点。根据UTC的说法,目标是创建更加灵活的组织和运营模型,以提高操作纪律,从而提高敏捷性。

第二个理由是建立强大的财务状况,第三个理由是资本结构和分配灵活性,第四个理由是增加并购机会,第五个理由是将管理激励措施与业绩挂钩,第六个理由是扩大投资者基础。

在给投资者的演讲中,海斯进一步解释说,这些基本原理可以为每家公司带来好处。他提供了一些例子,能够满足个人业务风险和回报状况,以及能够吸引具有不同投资偏好的股东。

Hayes说:“每家公司都将拥有资源和战略灵活性,以增强竞争力并推动持续创新。” “我们相信所有这些都将为我们的员工带来更大的机会,并为客户和股东增加创造价值的机会。”

 

接下来发生什么?

分离活动预计将在2020年的某个时候完成,计划在接下来的18到24个月内进行。

尽管提供了这些估算,但UTC告诫说,无法保证最终分离或完成分离的时机。

拟议中的分离预计将通过Otis和Carrier的分拆实现,对于美国联邦所得税目的,UTC股东可以免税。

每次分拆均需满足惯例条件,包括UTC董事会的最终批准,收到律师的税务意见,向美国证券交易委员会提交表格10登记表的有效性,以及令人满意的条件。完成融资。

投资组合分离顾问包括Evercore和Goldman Sachs&Co.他们担任财务顾问,还有Wachtell,Lipton,Rosen&Katz担任UTC的法律顾问。

据该公司称,海斯将监督过渡。这三家独立公司将利用财务灵活性适当地资本化,以利用未来的增长机会。 UTC表示,其加强信用指标的承诺保持不变。每家独立公司均应拥有强大的资产负债表并保持投资级信用等级。与特定实体无关的任何现有或潜在负债将适当地分配给每个业务。

分离之后,最初预计这三家公司将共同支付季度股息,总计不低于每股73.5美分,尽管每家公司的股息政策将由分离完成后各自的董事会决定。在计划的交易完成之前,UTC预计将继续派发不低于每股73.5美分的季度股息。

一次性交易费用预计将包括非美国税收费用,债务融资,业务分离活动和其他常规项目。

海斯说:“我有信心,每家公司将继续我们卓越的业绩,卓越和创新的历史,同时建立更光明的未来。” “作为独立公司,联合技术公司,奥的斯公司和开利公司将随时准备解决客户面临的最大挑战,提供有意义的职业机会,并为世界各地的社区做出积极贡献。”

发布日期:12/17/2018

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